2026 年值得关注的 DeFi 顶级趋势

2026 年 DeFi 的下一步是什么？

大家揭示了明年将重点关注的趋势。

去年，DL News 曾尝试预测 2025 年的三大 DeFi 趋势。

大家预测，传统金融将以前所未有些速度进入 DeFi，更多协议将推源于己的区块链，而金融科技公司将大规模把 DeFi 纳入其商品中。

事实证明，大家的判断相当准确。

在 2025 年，大家看到银行发行稳定币，资产管理公司向 DeFi 借贷协议配置数十亿USD资金，华尔街公司蜂拥进入代币化资产范围。

1 月，Coinbase 通过其基于 Morpho 的BTC贷款拉开了金融科技整理的序幕。
6 月，买卖巨头 Robinhood 开始用 Arbitrum，为欧洲用户提供代币化股票买卖服务。

就在两周前，资产规模达 750 亿USD的新型银行 Revolut 整理了最大的去中心化交易平台 UNI，用于法币入金、兑换和数字货币购买。

至于定制化区块链，现在不再只不过 DeFi 协议在推出。金融科技公司也加入了角逐，其中最引人注目的例子是 Stripe 马上推出的 Tempo 区块链。

这类趋势非常可能尚没有结束，并且在将来一年只能进一步增长。

但伴随 2025 年接近尾声，大家将尝试预测另外三大将在 2026 年撼动 DeFi 的趋势。

统一的稳定币层

假如说有一个趋势概念了 2025 年的 DeFi，那就是稳定币。

与USD挂钩的代币流通量暴涨至超越 3,000 亿USD，从家族办公室管理者到美国财政部长斯科特·贝森特，每人都对其指数级增长作出了宏大的预测。

然而，尽管获得了巨大成功，稳定币在持续使用方面仍面临一个重大障碍：流动性碎片化。

最大的稳定币分散在海量不一样的买卖场合、区块链和交易平台。这种分散使买卖者更难高效实行大额订单，致使更高的买卖本钱、更大的价格波动与更低的市场效率。

大家预测，在 2026 年，稳定币发行方将在通过构建并推进统一流动性层的使用方面获得重大进展，以解决这一问题。

很多稳定币发行方已经开始行动。

Circle 推出了其跨链转移协议（Cross|Chain Transfer Protocol），该协议允许开发者通过原生销毁与铸造机制在不同区块链之间转移 美元C。

同样，最大的稳定币发行方 USDT 也推出了 美元T0，这是一种全链稳定币，作为单一资产在多个区块链上运行。

假如这类公司获得成功，加密风投机构 Greenfield Capital 的联合开创者 Jascha Samadi 告诉 DL News：“稳定币的转移和转换将变得愈加资本高效、更实惠且更可预测。”

DEX 与 CEX 正面角逐

长期以来，用去中心化交易平台一直存在一种权衡。尽管不需要许可，但与中心化交易平台相比，DEX 在流动性和价格竞争优势方面有所牺牲。

在 2025 年，这样的情况发生了改变。改进的客户体验、基于意图的买卖，与 SOL 上的暗池 AMM 模型，使一些 DEX 的竞争优势与中心化交易平台不相上下，甚至更胜一筹。

同时，买卖者对中心化交易平台的失败事件愈加感到厌倦。

5 月，Coinbase 披露互联网犯罪分子贿赂并招募了一批国外不好的客服职员，窃取顾客数据以推行社会工程攻击。

随后在 10 月，币安 在高波动时期其系统不公正地平仓用户买卖后发表道歉，并向用户退还了 2.83 亿USD。

还有人更常见地抱怨中心化交易平台存在技术问题、在未提前公告的状况下限制账户，与很难获得顾客支持等问题。

在过去一年中，通过 DEX 进行的加密买卖占比飞速增长。依据 CoinGecko 用 DefiLlama 数据进行的剖析，截至 11 月，DEX 的买卖量占所有加密买卖的比率已超越 21%，创下历史新高。

大家预测这一趋势将持续下去。明年 DEX 在绝对买卖量上超越中心化交易平台可能还为时髦早，但到 2026 年底，它们可能占据所有加密买卖的 50%。

隐私推进使用

今年，隐私飞速成为 DeFi 中非常重要的主题之一。

以隐私为核心的区块链 ZEC 在今年最后三个月以 860% 的惊人涨幅远超市场其他资产，其 ZEC 代币在 11 月触及 711 USD，创下自 2016 年以来的最高价格，随后回落至 395 USD。

在其他方面，ETH基金会宣布将扩大努力，把隐私嵌入这一市值达 2,840 亿USD的区块链中。

主张者觉得，加密隐私对于保障技术用户的人身安全至关要紧。正如大家不期望我们的传统银行对账单被公开一样，用户一般也不期望我们的全部财务生活暴露在区块链上。

对于正在试探性进入 DeFi 的机构而言，缺少内建隐私让它们面临两难选择。据为机构金融设计的区块链 Canton Network 的有关人士表示，要么在用区块链的同时承担暴露定价、方案或敏锐投资头寸的风险，要么继续用更慢、效率更低的传统系统。

提出这一看法的并不仅有 Canton。

Railgun 隐私协议的联合开创者兼贡献者 Alan Scott 此前在同意 DL News 采访时表示，隐私兼容的安全功能，比如私有多重签名钱包，是很多期望上链的机构所必需的首要条件条件。

大家的最后预测是，在 2026 年，隐私导向协议和区块链的使用将持续增长，更多区块链——如ETH——将推源于己的隐私基础设施，而这类进展将推进新一轮的机构使用浪潮。