我在加密行业浪费了八年光阴

作者：@kenchangh

编译：胡韬， ChainCatcher

初始动机

我青少年时期就对政治非常有兴趣。在所有让我思想激进的书本中，安德·兰德的作品（《源泉》、《阿特拉斯耸耸肩》）影响最大。
2016年，我怀着一颗自由主义的赤子之心，向加里·约翰逊捐款。除去是兰德的忠实信徒以外，我还对计算机编程非常有兴趣，所以数字货币对我来讲是水到渠成的事。密码朋克的精神深深吸引了我。BTC作为富人的私人银行的定义让我着迷。可以携带十亿USD的资产跨过边境，这对我来讲一直都是一个极具震惊力的想法。

然而，伴随时间的推移，我感觉自己在数字货币范围失去了方向。在全职投入之后，数字货币刚开始那种变革力量的魅惑力渐渐消退。我对我的目的顾客与我真正为之奋斗的目的群体感到失望。我完全误解了数字货币的真正用户和宣传对象之间有什么区别。数字货币声称它能够帮助金融体系去中心化，这一点我完全相信了，但事实上，它不过是一个投机和赌博的超级系统，只是现有经济的翻版。

现实狠狠地给了我一记耳光。我不是在构建一个新的金融体系，我建了一家赌场。一家不自称赌场的赌场，但它是大家这一代人有史以来构想出的规模最大、全天候在线的多人赌场。一方面，我为自己至少用了二十多岁的时间来塑造这家赌场而感到自豪。其次，我又感觉我把整个二十多岁都浪费在了这上面。我把生命都浪费在了这上面，但至少我从中赚到了不少钱。

要看他们干什么，而不是他们怎么说

数字货币让人困惑。一方面，一些宣传者声称他们想要用基于区块链的体系彻底取代现有些金融体系。我比较容易想象如此一个系统——你的银行账户里仅需存放 美元C 或BTC，你就能在几秒钟内向世界上的其他人发送十亿USD。这种想法非常有力量，我到今天仍然相信它。

但，勉励机制已经彻底扭曲了现实。在现实世界中，每一个市场参与者都乐于将资金投入到下一代 Layer 1（ Aptos 、 Sui 、 Sei 、 ICP 等）的开发中。
2020年 Layer 1争夺战的结果是，最后只有一个赢家—— SOL 。这致使大家强烈倾向于选择第四个地方（BTC、ETH、 SOL ，与其他项目）。这种勉励机制支撑了数千亿USD的市值但这是不是真的促进了向理想的新金融体系的净增长呢？尽管风险投资家们会写出 5000 字的文章来讲解这一看法，但答案是相反的，它并没促成新体系的打造。事实上，它几乎烧光了所有人的钱（无论是散户还是风险投资家），所以在新金融体系中，每一个人的钱都更少了。

我并不是只针对 L1 平台。在数字货币范围，我可以举出不少类似的例子——现货去中心化交易平台（ DEX ）、实时去中心化交易平台（ DEX ）、预测市场、模因币平台等等。这类细分市场的狂热和角逐对构建更健全的金融体系这一最后目的并无积极贡献。与风险投资家的说法相反，大家并无需把赌场搬到火星上。

经济赌博化

假如我说我加入数字货币范围没任何经济动机，那肯定是谎话。作为读者，你或许会感觉我既然已经赚够了钱，就决定退出数字货币行业，这听起来非常虚伪。是的，或许我的确非常虚伪。但或许我也只不过对助长经济金融化和赌博化的泥潭感到厌恶。

以零和博弈的方法互相牟取暴利，并不是长期积累财富的渠道。表面上看着仿佛是如此，但事实上并不是这样。在数字货币范围摸爬滚打了八年，彻底毁掉了我分辨可持续商业模式的能力。在数字货币范围，你无需一个成功的企业或商品就可以赚钱。数字货币行业充斥着很多市值极高却几乎门可罗雀的代币。

现实世界并不是这样运作。假如你想真正为顾客创造价值，而不止是赌博加娱乐（顺便一提，赌场就是这么做的），那样这种零和博弈的商业模式根本行不通。

结论

我过去觉得金融虚无主义是一个可爱又无害的定义。而且，我感觉不断地向下一代推出零和博弈游戏也无妨。我毫不怀疑BTC终有一天会达到 100 万USD。但这与这个行业正在炮制的金融游戏毫无关系。

这种行业心态极其有害，我相信它会致使年轻一代社会流动性的长期崩溃。你已经亲眼目睹了这所有，我觉得真正关键的是大家自己要鼓起勇气，抵制那些毫无价值的游戏的魅惑。

CMS Holdings 曾说过一句至理名言：“你是想赚钱，还是想证明自己是对的？” 这次，我选择证明自己是对的。

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编者注：该博主的文章在 X 上引起很多行业人士的讨论，在此一并附上部分热点的回话言论：

DoubleZero 联合开创者 Austin Federa ：

我尊重你意识到我们的道德准则与你现在的行为不符。这需要勇气和自我检讨，并困难。但从更广阔的角度来看，我觉得数字货币的自然状况几乎就是整个经济的最后状况，我不了解这是不是值得大家担心。数字货币的魔力在于它将大家剥离到最本质、最原始的层面，迫使大家从根本原则出发进行构建。我常常想起电视剧《硅谷》的开场，由于它真实地展示了在传统经济秩序下存在的自欺欺人。我喜欢数字货币是什么原因在于它直面所有虚伪，揭示真相。

Dragonfly 管理合作伙伴Haseeb Qureshi：

数字货币范围一直存在着赌场。BTC上第一个热卖应用是 Satoshi Dice（2012 年）。ETH上第一个热卖智能合约是 King of the ETH Throne（2015 年），它本质上是一个庞氏骗局。一旦有了可编程货币，大家第一想到的就是赌博和玩一些愚蠢的游戏。这是人之常情。……赌场光鲜亮丽，在社交媒体上备受关注（在那里，大家可以飞速赢取和失去财富，比较容易让自己相信这是你的幸运时刻），但假如你只关注赌场的浮华，就会错过更关键的故事。我刚开始进入这个行业是什么原因，十年前在我看来简直像科幻小说——数字货币是金融的更佳载体，它将永远改变货币的本质，个人与政府之间的权力平衡也将发生永久性改变——现在，这个故事正在变成现实。BTC正在挑战国家权威。它们目前也开始在我们的资产负债表上购买BTC。稳定币正在左右货币政策。各国央行正争相应付。像UNI和AAVE如此的不需要许可的智能合约，现在的规模和价值已经超越了独角兽金融科技公司。世界正在围绕数字货币发生翻天覆地的变化。或许这比你想象的要花更长期，但变革性技术的普及几乎一直比你预想的要慢。……大家都知道，网络的出现也用了20多年。你难道觉得大家会在短短5年内取代金融业——世界上监管最严格、政府关注度最高的行业吗？假如你由于参与了某种“模因币L2”之类的项目却没能发财而感到沮丧，那就深呼吸一下吧。这个行业并不欠你什么。然而，信不信由你，所有这类对时间线的精神上的妥协，其实是有益的。森林只有按期清除枯枝败叶才能维持健康。假如没偶尔的失火来清理，腐烂就会蔓延，最后整片森林都会腐烂。这是一个残酷的现实，但要想持续进步，唯一的方法就是清除那些不再发挥用途的东西。时间线上的所有这类负面情绪都需要以某种方法消除。让这类人继续离开，空气就会清爽一些。这类人要么改变主意，重新着眼将来，要么就该离开，如此大家别的人才能继续工作。由于工作还没有完成。Pantera Capital 合作伙伴 Mason Nystrom：我看到愈加多的人对数字货币及其社会价值（或者说缺少价值）持悲观态度。我觉得这种怎么看是不对的。当然，投机和滥用数字货币是存在的。数字货币市场真实存在且规模庞大，很多人都在赌桌上输钱。但它也蕴含着很多被忽略的积极社会价值。BTC已经成为一种全球性的、非主权资产，世界上其他人只须能连接网络就能拥有它。它赋予了全球民众否决权/选择退出机制，将经济控制权从国家转移到个人手中。稳定币为世界各地的大家提供了更好的财务保障，通过更快的资金到账、更高的收益和更低的买卖本钱改变了大家的生活。银行事实上并不提供资产收益。稳定币正在改变这一近况。…………数字货币提供了一种新的金融体系，但也诱发了投机行为和堕落。数字货币正在构建一种新的金融体系，叫人们可以随性地构建事物。有的人会建造赌场，有的人会开发新的支付机制。有的人会搭建犯罪平台，有的人会开发让更多人获得信贷的渠道。新的金融体系不会完美，但它将远胜于近况。假如你只把数字货币看作赌场，那样可能应该退后一步，从更宏观的角度来看待数字货币已经并将继续为社会带来的种种益处。

加密买卖员 Crypto | Painter ：

额现实确实是如此，看得出来作者的“道心破碎”，直言加密市场已经沦为一群赌徒与赌场...

但有趣的是，同样的言论我在 2018 年也听过，在2022年也听过，假如搞了解加密市场的运作逻辑，就会发现，当外面流动性很多涌入后，势必就会催生赌徒与赌场的兴盛...

而赌博性质的市场又会自然消耗剩余流动性...

于是整个加密市场就形成了“价值投资” | “信念投资” | “情绪投机” | “彻底失望”的循环...

回顾 2023 年初，当时市场上宣扬 比特币 与价值投资的声音有多大，现在的惨淡就有多冷清。

但数字货币市场就是再如此不断“相信” | “质疑” | “否定”的循环中走过来的，大家无需相信某条公链最后会成功，仅需相信去中心化的互联网叙事可以永存就就够了。

将来，还会有新的流动性入场，然后就是兴盛与一地鸡毛，但只须这个叙事传播的范围在扩张，最后这个市场的长期方向就会是向上。

2025 年~2026年是一个质疑的阶段，将来可能还会有失望的阶段，但人类的本性不变，不论是投资还是投机，都有其永恒存活的价值。

赌场与赌徒不过是消减泡沫的细小缺口，市场有它我们的调节机制，所以反过来，大家也要感谢那些垃圾赌场和垃圾项目。

他们的出现，代表了市场中存在需要自我调节的部分，没泡沫，也就不会有针对泡沫敛财的现象。

掌握同意这种让人作呕的市场现象，才能同意下一次泡沫的膨胀规模。

Quai Network 联合开创者 alan：

你说的完全正确。数字货币已经渐渐沦为一种工具，它不再致力于推进金融主权或扩大市场蛋糕，而是在榨取利益。构建造福人类的金融体系和将它沦为赌博的工具之间，界限模糊不清。每一个项目和开创者都需要做出抉择：他们是真心想让世界变得更美好，还是仅仅想参与这场游戏？……虽然比较容易变得麻木，但我建议你深入认识一下，找到那些仍在推进密码朋克精神的真正项目。那才是真正让人开心的地方。那才是真正能带来正和博弈的地方。有趣的是，我觉得数字货币的下一个进步方向事实上更像BTC。围绕隐私（比如 ZEC 、 XMR ）、老牌数字货币（比如 DASH 、 DCR 等）与工作量证明（ PoW ）项目的叙事将会回归。