美国 Z 世代的「斩杀线」：为什么他们身无分文？
撰文：Leshka.eth
编译：Saoirse，Foresight News
「我活不起了」……
美国 Z 世代被债务压得崩溃。千禧一代晒出银行账户截图，显示距离发薪日还有几周，账户里就只剩 12 USD。婴儿潮一代则坦言，仅需一场突发事件，我们的财务情况就会彻底崩盘。
Z 世代网络红人哀叹债务困境的「层级榜单」，凸显此类内容已泛滥成灾
荒诞的是，就在这样的情况下，网络红人和政客们还在不断宣扬「经济强劲」的论调。
那样真相到底是什么？是大家不懂投资理财吗？Z 世代真的只不过一群懒惰又自视甚高的小屁孩，把钱都浪费在牛油果吐司和 Labubu 上了吗？
数据不会撒谎
美国家庭债务刚刚突破 18.9 万亿USD。
现在每一个家庭的平均负债额为 154,152 USD。
美国人每年仅支付债务利息就高达 5,600 亿USD —— 这部分钱既不可以偿还本金，也没办法积累财富，纯粹是在「供养」银行。
2025 年第三季度美国家庭债务数据表：
* 注：依据纽约联邦储备银行的概念，此类债务可包含抵押贷款、房子净值信贷额度、汽车贷款、信用卡、学生贷款及其他家庭债务。
分代际数据更能体现差距的残酷性：
Z 世代（18|27 岁）：
13.41%（所有代际中最高）平均信用卡债务：3,744 USD信用卡债务同比增长率：6.76%平均学生贷款债务：
19,028 USD学生贷款同比增长率：9.64%
千禧一代（28|43 岁）：
婴儿潮一代（44|59 岁）：
10,055 USD（所有代际中最高）
更严峻的是：9.4% 的学生贷款逾期已超越 90 天；信用卡逾期率每季度都在上升；上季度有 69% 的买家未能降低自己债务。
为了买食品杂货、付房租，他们不能不刷信用卡，而这类信用卡的年利率（APR）高达 23%。
Credit Karma（信用管理平台）《债务与信用情况报告》各代际平均债务数据：
Z 世代 2025 年第二季度 vs 2025 年第二季度的平均债务同比增长率达 13.41%，是所有代际中最高的。不过 X 世代的平均债务规模依旧最大 ——2025 年第二季度达 69,950 USD，约为 Z 世代的 3 倍。
「可经济不是挺好的吗？！」
鲍威尔称目前经济为「K 型经济」，这话并不是谎话 —— 经济的一端在向上增长，另一端却在向下滑落。
企业收益创下纪录，CEO 们拿着 5,000 万USD的奖金，股票回购规模也达到历史最高水平。
同时，普通民众的处境却是：
你可以将这归咎于「财务不负责任」，但事实上，这已经演变成一个系统性问题。
展示美国人偿还信用卡债务方法的柱状图
这是 NerdWallet 联合哈里斯民意调查（2025 年 11 月 3|5 日）对 1514 名曾背负循环信用卡债务的美国成年人的调查，受访者可多选还款方法。主要还款方法及占比：
缩减开支：46%（占比最高）增加收入：35%用余额转移 / 低息贷款：29%中止 / 降低储蓄 / 投资：26%获得意料之外资金（如奖金、遗产）：14%向亲友借钱：
13%其他方法：
12%
历史视角：为什么「只须更努力工作就好」是废话
让大家回顾过去。老一辈人总说「大家当年也非常难」，但他们要么是在撒谎，要么就是根本不知道真实数据。
住房本钱：过去 vs 目前
20 世纪 80 年代：
17,710 USD房价收入比：2.7 倍30 年期抵押贷款平均利率：
13.74%（确实非常高）四年制公立大学学费：2,550 USD / 年
20 世纪 90 年代：
21 世纪 00 年代（2008 年危机前）：
165,000 USD家庭收入中位数：42,000 USD房价收入比：3.9 倍30 年期抵押贷款平均利率：6.41%四年制公立大学学费：7,280 USD / 年
2007 年（危机前夕）：
12.68 万亿USD信用卡债务：9,150 亿USD学生贷款债务：5,470 亿USD
目前再来看看当下的状况。
2025|2026 年：
18.9 万亿USD（较 2007 年增长 49%）信用卡债务：
1.23 万亿USD（较 2007 年增长 34%）学生贷款债务：
1.65 万亿USD（较 2007 年增长 202%）
请好好想想这意味着什么。
20 世纪 80 年代，买一套中位数价格的房屋，仅需花费家庭年收入的 2.7 倍；而目前，这个倍数变成了 5.5 倍，而且现在的抵押贷款利率还比 90 年代高。
20 世纪 80 年代，拿最低薪资（时薪 3.10 USD）的婴儿潮一代，只须全职工作、把每一分钱都存下来，大约 2.5 年就能买一套中位数价格的房屋。
而目前拿联邦最低薪资（时薪 7.25 USD，部分州略高）的 Z 世代，即使把每一分钱都存起来，也需要全职工作 7 年以上，才能买得起同样中位数价格的房屋。
可没人能真的把每一分钱都存下来 —— 毕竟要付房租、买食物、看病，还要还学生贷款。
与 2008 年的对比：足以叫你恐慌的近况
还记得 2008 年吗？那场被叫做「大萧条以来最紧急的金融危机」。
2008 年危机前的预警信号：
现在（2026 年）的状况：
重点不同在于：2008 年的问题集中在房产范围，而现在的问题却遍布每个范围。
没办法通过破产免除的学生贷款、年利率 20%|25% 的信用卡债务、资不抵债的汽车贷款、被催收的医疗债务……
与 2008 年不同，目前没有马上破裂的房产泡沫 —— 目前的问题是结构性的「负担不起」，再加上薪酬停滞不前和大规模裁员。
人工智能 引发的「裁员潮」：50 万个职位消失
自 2025 年 11 月 ChatGPT 推出以来，已有 50 万名科技从业者被解雇。
我再重复一遍：在这个曾被觉得「最稳定」的高速增长行业里，50 万人失去了工作。
仅 2025 年一年，全球科技行业就削减了 244,851 个职位。
最近的主要裁员案例：
理由是什么？「人工智能 提高效率」。
标普道琼斯指数图表：显示 2025 年 11 月后，股市持续走高但就业职位数目骤降，并用「衰退区间」标注了劳动力市场疲软的阶段
牛津经济研究院近期发布的一份报告，基本戳穿了这个谎话。
该报告发现，企业并不是真的在用 人工智能 替代职员，而是把「人工智能」当作一个「公关友好型」借口，来推行他们本就计划好的裁员。
更让人震撼的是：这类裁员的公司，收益都创下了纪录。
Microsoft的市值刚刚突破 3 万亿USD，却仍计划裁员 5%|10%？
只因他们「有能力这么做」。
目前是「雇主市场」：过去能拿到 30 万USD年薪的科技从业者，目前要和 500 个求职者角逐一份薪酬减少 40% 的工作；拥有计算机科学（CS）学位的应届毕业生，甚至连面试机会都得不到。
而且这样的情况正在向所有行业蔓延：
受冲击最紧急的是哪个？正是那些被债务压得喘不过气的 Z 世代和千禧一代。
可为何大家还在疯狂消费？
这就涉及到心理层面是什么原因了。
按理说，面对这么多债务和就业不稳定，大家应该会降低消费吧？譬如缩减开支、存钱、打造应对基金？
事实恰恰相反。
2025 年，买家支出一直维持强劲。
2025 年假日购物季（感恩节至互联网星期一）的购物人数达到 2.03 亿，创下 9 年来的最高纪录。
明明深陷债务，大家为何还在烧钱？
重压消费循环
展示「重压循环」的示意图：生活本钱上升和债务累积引发焦虑、抑郁，致使心理健康恶化，进而陷入恶性循环
这和「重压进食」的心理机制如出一辙。
当你感到重压大、焦虑、抑郁时，购物能给你带来「多巴胺快感」—— 那种即时的满足感，能叫你在几分钟内感觉好一些。
想想看：
于是你开始购物：由于打两份工太累，懒得做饭，就点外卖；由于这一周过得太糟，感觉「自己值得」，就花 30 USD在亚马逊上买个小东西。
每次消费的金额都不大，但积沙成塔。而当你本就「月光」时，这类小额消费最后都会记在信用卡上。
「Instagram 经济」
社交媒体彻底扭曲了大家对「正常生活」的认知。
你刷 Instagram 时，看到所有人都在度假、穿名牌衣服、去餐厅吃饭、看演唱会、泡夜店 —— 仿佛每一个人都在「过好日子」。
X 平台用户 @chooserich 的帖子：该用户炫耀自己是 43 岁的数字货币百万富翁，正和模特女朋友乘游艇度假，但网友指出其内容涉嫌造假
你没看到的是：支撑这种生活的，是背后的信用卡债务。
财经博主们把这种现象称为「不真实财富」—— 拿着 4.5 万USD的年薪，却过着 10 万USD年薪的生活。
但当你天天 4 小时被这种内容轰炸时，它就会变成你的「基准认知」，你会开始感觉「我也应该能负担得起这类」。
再加上这类原因：
这类设计的目的，就是叫你烧钱 —— 而且它们确实奏效了。
「破罐子破摔」心态
我在那些「债务主题」的 TikTok 评论区里，常常能看到这种心态。
这就是「财务虚无主义」，而且正在不断蔓延。
当买房变得遥不可及、退休像个笑话、看着亿万富翁上天入地而自己连胰岛素都买不起时 —— 存钱还有哪些意义？
这种想法非常消极，但却无比真实。
「IQ钟形曲线」Meme（「生活就是痛苦」版本）
企业真正在干什么（与为何这么做）
大家来谈谈那个「房间里的大象」（指显而易见却被回避的问题）。
假如企业收益创纪录、股价革新高，那他们为何还要裁掉成千上万的职员？
效率陷阱
华尔街不会由于企业善待职员而奖励他们，只能由于「效率」和「利率」而奖励他们。
每次财报电话会议上，剖析师都会问：「你们计划怎么样提升运营利率？」
换句话说：「你们计划如何削减本钱？」
最易削减的本钱是什么？人力。
于是企业开始裁员，股价上涨，高管们拿到与股价挂钩的奖金 —— 循环往复。
同时：
但这类问题不会体目前下一季度的财报里，所以哪个在乎呢？
真实计划
制造恐惧，本身就是目的。
一位匿名的Microsoft职员在 Blind（职场匿名社交平台）上说得非常透彻：「他们了解，只须强迫所有人回办公室上班，就会有一部分人主动离职 —— 如此他们就不需要支付遣散费了。」
前进方向：
10 个防止「穷死」的步骤
好了，负面内容说得够多了，大家来谈谈解决方法。
我不会告诉你「不要买咖啡」这种废话，以下是真正好用的方案。
1.直面财务数据
你没办法解决一个你从未量化的问题。
大部分人都会由于害怕而回避这件事，但无论怎么样都要做。了解真相，总比在未知的焦虑中煎熬要好。
2.「债务雪崩」法（立即开始实行）
除利率最高的债务外，其他债务均只偿还最低还款额，将所有能挤出的额外资金都用于偿还高利率债务。
由于年利率 23% 的信用卡债务正在「摧毁」你的财务 —— 假如欠款 5,000 USD且仅还最低还款额，每年仅利息就要支付 1,150 USD。
优先消灭高利率债务，这是数学问题，无关意志力。
3. 打造小额应对基金（500|1,000 USD）
我了解没钱的时候存这笔钱看上去不可能，但它至关要紧。
就算只有 500 USD，也能助你防止陷入如此的恶性循环：车子出问题→没钱修→刷信用卡→债务增加→重复循环。
这 500 USD的缓冲能打破怪圈，即使需要 6 个月才能存够，也值得坚持。
4. 理性看待副业：别被「鸡汤」误导
「搞个副业」是老生常谈，但重点是要回归现实：
别想着创业，也别执着于「追随热爱」，先找到能最快每月多赚 500|2,000 USD的方法。
以下是真正可行的思路：
目的不是打造商业帝国，而是先止住财务「出血」。
5. 每 3 个月做一次「消费审计」
大部分预算计划失败，是由于限制太严格。可以换个方法：
回顾过去 3 个月的消费记录，标出以下三类支出：
不是要砍掉所有娱乐支出，而是剔除那些甚至没叫你快乐的「无效消费」。
你非常或许会发现，每月有 200|500 USD的「僵尸消费」—— 连你一个人都不记得花在了哪儿。
6. 所有成本都去谈判（没错，所有）
信用卡年利率太高？打电话需要降额。只须你还款记录还可以，他们一般会赞同。
手机话费太贵？打电话威胁要转网，他们会主动给你打折。
房租能谈吗？困难程度大一些，但假如你是优质租户（按时交租、爱惜房子），有时也能协商。
医疗账单呢？必须要谈！大部分医院只须你主动提出，就会减少账单金额。
最坏的结果不过是被拒绝，而最好的状况是 —— 每年能省下数千USD。
7. 开启「职业防御模式」
在目前就业市场，需要做好「防守」：
目的是：万一遭遇裁员，能迅速行动、降低被动。
8. 塑造「常识复利」：天天 30 分钟
天天花 30 分钟学习，提高我们的「不可替代性」：
这不是「内卷文化」，而是存活必需。世界变化太快，持续学习的人才能不被淘汰，原地踏步的人终将被替代。
9. 看重社群，而非角逐
这话听起来可能有点「虚」，但至关要紧：
找到处境一样的人 —— 共享资源、交流经验、互相支持。
这个系统期望你孤立无援、彼此角逐，由于如此你才会软弱。
你的同事不是敌人，同代人不是对手。那些囤积数十亿财富，却看着你被债务压垮的人，才是真正的问题所在。
打造社群，是度过这场危机的唯一出路。
10. 守护心理健康（最易被忽略，也最重要）
最后一条，可能是非常重要的：
一旦职业倦怠，前面所有方案都无从谈起。
我了解心理健康咨询非常贵，但并不是没选择：按收入浮动收费的咨询师、社区支持小组、危机热线，甚至优质的 Discord 互助社群，都能提供帮助。
你没办法在精疲力竭的状况下对抗这场财务危机。
一点期望
大家正在历程现代史上规模最大的财富转移 —— 但方向完全错了：财富正从贫困人群和中产阶级，流向本就富有些人。
但这并不是不可防止，更不是「自然规律」，而是掌权者做出的选择。
问题在于：你要怎么样应付？
你可以：
这个系统期望你恐惧、贫穷、孤立无援 —— 别如它所愿。
先理顺财务，再提高技能，找到同伴，为即将来临的变化做好筹备。
变化必然会来，唯一的问题是：你是不是已筹备好？
祝大伙维持清醒。
最后说一句：别把事情想得太复杂 —— 花的比赚的少，持续学习，不要让其他人对你说「贫穷是你的错」。
祝好，兄弟们。
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