Signature Bank原班人马成立全储备银行N3XT 将结合区块链塑造24/7可编程支付

币圈子讯：华尔街今日第三迎来熟知的名字，Signature Bank创办人Scott Shay与前营运长Jeffrey Wallis宣布，他们在怀俄明州获得SPDI牌照的新银行N3XT正式营运。两年前，硅谷银行与Signature Bank的接连破产曾引燃存款恐慌，现在原班人马携带「不放贷、零挤兑风险、24/7买卖」的全新模式回归，试图用技术回答银行体系长久以来的流动性难点。

全储备银行的设计避开挤兑

N3XT的资产负债表只有两个科目：存款与等值现金或极短期美国国库券。依据怀俄明州SPDI法规，它是「全储备」或「狭义银行」，完全不从事放贷。传统银行在部分筹备金规范下，以存款做长天期投资，当利率迅速变动或信心瓦解时，资产负债错配就可能引发挤兑。Wallis表示，N3XT透过1:1筹备金把信心问题「写进结构」，用最简单的会计方法消除流动性风险。

区块链带来24/7可编程支付

若说全储备是盾，区块链就是剑。N3XT使用私有许可链，让资金流动突破SWIFT、Fedwire的营业时间限制，真正做到全年无休，企业顾客可在智能合约中设定多重条件。比如货轮抵港后，GPS讯号签署区块链事件，款项即可自动释放给提供商。过去需要人工对帐、等待「银行开门」的步骤，被写成代码即时实行，对物流、外汇与加密业者来讲，可直接减少营运本钱。

政治监管环境转向

N3XT选择在川普政府第一年末期现身，反映出监管氛围的微妙变化。种子轮投资人名单出现Paradigm与Winklevoss Capital，显示资本市场正探寻合规且对加密友善的金融基础设施。HackVC联合创办人Alexander Pack在X平台回顾Signature Bank破产时说：「Signature曾是支持加密产业最好、最大的银行。上一届政府出于政治动机关闭了它。目前，伴随新政府上台，大家终于看见了真正的市场解方回归。」

在这种监管窗口下，怀俄明州SPDI构造让N3XT得以锁定机构级顾客，同时保有州法革新的空间，形同在联邦与州层级之间找到折衷策略。

将来挑战与意义

N3XT现在聚焦B2B买卖与高频资金调度场景，短期内不碰比较赚钱的放贷业务。有察看人士形容，这种「安全但不借贷」的模式像银行业的iPhone——功能看上去受限，却可能迫使大型商业银行重新审视风险管理。虽然N3XT的规模尚没办法撼动摩根大通或花旗，但它提出的「全储备+智能合约」框架，为历程2025年银行风暴后的市场提供了另一条路径。

硅谷常说「软件吞噬世界」，N3XT则试图让软件重写银行的底层逻辑。若模式成功，将来储户面对的不再是需要揣摩健康度的帐面数字，而是一张24小时流动、可随时验证的链上凭证。对历程过上一次挤兑风暴的华尔街而言，这无疑是一种新的安全感，也是一场关于银行业将来角色的公开实验。