2026 年四大重点投资方向

每年，数字货币的前沿范围都在不断变化。
2025年，大家见证了稳定币基础设施重塑支付方法，跨链证明将过去需要数天的结算时间缩短至前所未有些水平，预测市场突破重围，获得持续的主流应用，与新型去中心化交易平台（DEX）模式在链上达成了“万物皆可买卖”的市场。

这类突破为雄心勃勃的团队开启了新年代，他们夜以继日地工作，致力于塑造数字货币范围的下一个重大突破。

假如将数字货币的近况与年初进行比较，你会发现流动性更强、隐私保护更健全、互操作性更强大，与链上基础设施与AI的协同用途。无论价格行情走势怎么样，大家对数字货币的将来都一如既往地充满信心。

以下是大家团队在展望2026年时最关注的一些想法，也是大家常常被问到的问题：“我下面应该开发什么？”的答案。大家相信，这类范围将会出现下一个具备突破性的公司和协议，大家也正在积极寻求投资。

1. RWA 永续基金——万物皆可归于永恒

伴随大家对链上真实世界资产（RWA）的兴趣重燃，投资者正在寻求新的投资途径。永续合约作为数字货币范围最成熟的买卖商品，提供了一种比代币化更快、更灵活的投资渠道。得益于永续合约去中心化交易平台（DEX）基础设施的最近改进，RWA永续合约通过永续期货合约，为链下资产创造了合成投资机会。大家觉得这一范围正沿着两个方向进步。

第一，将奇异资产投资机会引入链上：因为永续合约不需要抵押基础资产，几乎任何资产都可以形成市场，从而达成从私营公司到经济数据等各种资产的“永续化”。

第二，伴随数字货币与宏观市场的联系日益紧密，更成熟的买卖者群体期望表达的看法不再局限于做多数字资产。这催生了对链上宏观资产投资机会的需要，使买卖者可以通过与石油、通胀盈亏平衡点、信用利差和波动率挂钩的工具进行对冲或建仓。

2. 专业交易平台和买卖终端

替代性 Prop AMMs

永续去中心化交易平台 (DEX)、应用专用链和 Rollup 的兴起凸显了市场结构设计对于构建可持续交易平台的重要程度，特别是在保护做市商免受恶意买卖者侵害方面。虽然这类新型环境可以在底层嵌入此类保护机制，但在通用链上复制类似结构，而不进行重大协议升级，仍然十分困难。大家愈加关注那些可以加速这类更广泛生态系统内部链接上市场结构进步的项目。SOL 上的 Prop|AMM 就是一个新兴模型，其中闲置流动性只能通过聚合器实行，从而将流动性提供者 (LP) 免受掠夺性买卖流的影响。这种 Prop 驱动的办法可以在底层改进之前显著推进市场结构革新，并且具备 SOL 现货市场以外的潜在应用。

预测市场买卖终端

预测市场已成为领先的消费级数字货币应用之一，成功跨越鸿沟，走向主流应用。然而，现在的预测市场也面临着与早期 DeFi 相同的碎片化问题。比如，用户需要在多个界面间切换，而这类界面提供的工具备限，流动性池也彼此孤立。预测市场聚合器的出现，有望成为主流界面层，整理超越 6 亿USD的分散流动性，并提供跨平台实时事件赔率的统一视图。试想一下，买卖终端（像 Axiom 的客户体验，但用于事件合约）配备了高级订单种类、筛选器/图表、多平台路由和持仓跟踪、跨平台套利洞察等专业工具。

3. 下一代 DeFi

Perp Markets 可组合性

永续期货正从孤立的买卖场合演变为可组合的 DeFi 市场，从而开启资本效率的新范围。Hyperliquid 和 Lighter 等主要永续期货交易平台正在率先与借贷协议集成，用户可以在保持杠杆头寸的同时赚取抵押品收益。伴随永续期货去中心化交易平台（DEX）的买卖量达到每月 1.4 万亿USD，并且同比增长 300%，到 2026 年，有关协议或许会进一步扩展永续期货的作用，使买卖者可以在不牺牲流动性的首要条件下同时进行对冲、赚取收益和用杠杆。

无担保贷款/信贷

无担保信贷货币市场是 DeFi 的下一个前沿范围，2026 年或将出现突破性模型，将链上信誉与链下数据相结合，从而大规模释放无担保借贷潜力。市场机会巨大：仅美国就拥有1.3万亿USD的循环无担保信贷额度，数字货币凭着其卓越的资本效率和全球可及性，有望从中获利。对于该范围的构建者而言，挑战在于设计可扩展的可持续风险模型。若能成功，DeFi将真正成为可以超越传统银行体系的金融基础设施。

链上隐私

区块链以其透明性而闻名，但除非用户可以维护自己隐私，不然主流应用可能没办法达成。机构和专业散户买卖员假如不断向角逐对手泄露买卖方案，就没办法进行买卖；而普通用户一般也不期望将我们的全部财务记录暴露在链上。大家看到，开发者们正致力于开发隐私保护资产（比如 ZEC）和 DeFi 应用（比如私有订单簿、借贷等），与将隐私作为其存在乎义的专用支付区块链。无论这类工具是构建在专用隐私互联网之上，还是借助一流的密码学技术（比如零常识证明、全同态加密、多方计算、终端加密等）叠加在现有公共区块链之上，它们都能使区块链在维持可验证性的同时，减少用户暴露于恶意行为者的风险。

4. 人工智能 和机器人技术

机器人与人形机器人数据采集

伴随AI的不断进步，市场开始将目光投向下一个技术前沿，大家愈加一致地觉得机器人技术可能概念下一阶段的革新。虽然很多团队正朝着这个方向努力，但在练习机器人和具身AI系统方面仍然存在一个重点缺口，即可用的数据集仍然有限且分散。其中一个主要稀缺范围是精细的物理交互数据，比如抓握、重压或涉及布料、电缆和其他可变形材料的多物体操作。尽管这一挑战不只限于数字货币范围，但像去中心化物理基础设施互联网（比如 DePIN）的勉励性数据采集模型可以为扩展优质物理交互数据的采集提供一个可行的框架，从而加快先进机器人系统的开发和部署。

人性证明

大家正接近一个临界点，届时你在联网数字屏幕上看到的所有都将没办法区别人类来源和AI生成。大家相信，生物辨别技术、加密签名和开源开发者标准的结合对于打造一种“人性证明”解决方法至关要紧，该策略可以与AI在新的人机交互模型中相辅相成。Worldcoin（大家的投资组合公司）一直走在年代前沿，预见并致力于解决这一问题。大家乐于支持多种解决方法，以应付这1日益复杂的挑战。

链上开发与安全AI

智能合约开发马上迎来其“GitHub Copilot时刻”。
2026年，AI代理可能会进一步普及链上构建：非技术出身的开创者仅需数小时而非数月即可启动链上业务，而代理将负责智能合约代码生成、安全审察和持续监控。机会在于代理工具的出现，它将使智能合约开发和安全/风险管理像现代网页构建一样便捷，从而可能引发链上应用和体验的爆发式增长。

展望2026年，大家深受激励，由于很多建设者勇于尝试，推进链上经济向前进步。这类想法反映了大家看到的巨大潜力，但最激动人心的项目总是来自意料之外的地方。