5000字彻底了解疯狂的“ICO、区块链、BTC”江湖

近期，有一个定义很火，叫做ico。忽然之间，ICO仿佛变成了一个暴富平台，无数人蜂拥而入；但这几天，网上有文章说它是诈骗，接着又有传言，说监管将ICO定性为非法筹资。那到底什么是ICO？区块链、BTC又是什么呢？它们之间有哪些关系？

区块链、BTC、ICO这三个东西，相互关联，但又很不同。我假设你是不懂金融，也不懂互联网，更不懂数学加密算法的读者，我争取用最通俗的语言，一个一个来说明白，它们到底是什么鬼。

区块链，简单来讲，就是一套“加密的分布式记账技术”。“加密”是数学定义，“分布式”是互联网定义、“记账技术”是金融定义。你不需要背住这个所谓的“概念”。假如你理解了“中心式记账”，自然而然就会理解“分布式记账”了。

什么是“中心式记账”？中心式记账，这是目前金融行业广泛使用的记账管理软件。

举例，大家的资金是存放在银行的，譬如我在XX银行有5000块钱，这在银行其实表现为一条数据，银行是用一个中心数据库来存储这个数据的，为了预防意料之外和灾害，它还建有备份的数据库来存放这个数据的副本，这种记账方法就是中心式记账。

我对这笔资金的所有操作，都需要通过XX银行做身份认证和修改授权，才能完成。

如此的中心式记账有不少好处，但也有两个你未必看重过的问题：

第一个就是假如中心出现问题，比如黑客攻击或者系统错误，致使记账数据被篡改或损毁，就可能致使整个系统的危机甚至崩溃。虽然这种可能性非常小，但并非完全不可能。

第二个就是这种运作模式由于账本的唯一性，依靠的是中心的信用，即银行的信用，假如这个“中心”的信用出现问题，譬如银行擅自篡改数据，那样顾客的权益也会遭到侵害。目前的方法是依赖严格的监管。但所有些监管都不完美，都会存在漏洞，致使人为事故。

区块链的出现，则解决了这个问题。

大家刚刚说，区块链是一个“分布式记账技术”，也就是说，我有5000块钱这件事，不是记录在“中心”的数据库里的，而是记录在全网所有些计算节点上的，也就是这5000元钱是我，是获得全网所有计算机确认的。

这听上非常神奇，也非常叫人费解。不少人的第一个问题就是：这安不安全？譬如，既然我的电脑上，也有“你有5000元”这条记录，那我把这5000元改成我的，行吗？

几乎不可能。这就是“加密”两个字的意思了。这个“加密的分布式记账技术”中的加密算法，致使假如你想要篡改数据，需要“说服并修改”“素不相识”的全网50%以上计算节点。而假如系统中计算节点数目足够多，这基本上是个不可能完成的任务。

那这个听上去怪怪的“加密的分布式记账技术”，有哪些用呢？

本质上，它就是打造了一个“无需中间人的信用体系”。在没中间人的状况下，所有些买卖依旧可信，甚至愈加可信。

这个“无需中间人的信用体系”，理论上，可以用在不少“中间人”并不可以被100%信赖的地方，譬如股票买卖、资产转移、选举、合同公证，譬如，数字虚拟货币。

于是，大家就不能不提到BTC了。BTC，就是基于这套“加密的分布式记账技术”的，“无需中间人的信用体系”的数字虚拟货币。或者简单来讲：BTC，就是一套去央行、去中心化的货币体系。

这也是BTC让不少人费解的地方。没央行，那这个“货币”是哪个发行的呢？

2008年十月31日，一位自称中本聪的人，向几百位密码学家发送了一封邮件，宣称他研究出了一个新的电子现金系统，“完全是P2P的，不需要任何可信的第三方”，邮件附了一个链接，通向一个九页的白皮书，其中描述了一个新的货币系统。同年11月16日，中本聪放出了BTC的先行版本。

要讲到央行和货币的关系，就要稍微讲一点点历史了。

二战之前，不少国家发行货币都是基于本国的黄金储备的，即发行货币总量等于本国黄金总量，国际间贸易结算用黄金，因此又叫做“金本位”。

直到罗斯福年代，因为经济的进步，黄金储备的量已经不足够支撑纸币的发行，于是舍弃了金本位制，改用国家信用为担保来发行货币。

这种以国家信用为担保来发行的货币，给了央行调控经济的权力和工具，可一旦国家可以参考我们的意愿来发行货币，就大概致使货币超发。如此，在国家信用破产的时候，货币价值兑换不回等值的黄金，货币的价值也会大减，甚至一夜之间趋向于零。

那到底是金本位好，还是以国家信用为担保，发行货币好呢？这个问题一直争论不休。中本聪的BTC体系，就选择了效仿“金本位体系”。

这种效仿，体目前两个方面。

第一，储量有限。

中本聪把BTC发行总量设定为2100万枚，只有这么多了，算法决定了BTC绝不超发。这就像黄金在地球上的总储量有限一样。

第二，愈加难挖。

BTC的储量，在第一个四年，可以被挖出大约一半。然后每四年减半，困难程度愈加大。这就像黄金刚开始可以在地表捡到，后来要掘地三尺，再后来要到深海才能找到。

就连这个名字“挖”BTC，和挖BTC的计算机，被叫做“矿机”，都是模拟黄金的。

这个“挖”BTC的逻辑，简单来讲，就是每10分钟就会有一道数学题被扔到互联网中，大伙比赛，看看哪个算得快。算得最快的计算机，就会“挖”到少量的BTC。

真实的挖矿，是一个复杂的数学逻辑。假如没数学背景，你简单地这么理解就能了：计算机的算力，就等于挖黄金的体力。体力越多的人得到越多黄金；算力越多的计算机，得到越多的BTC。

所以，你目前理解BTC了。BTC，就是网络世界的虚拟黄金。既然毫无实质价值的黄金，可以作为货币，大自然就是黄金货币的发行者，那样BTC，理论上也可以作为货币，算法就是数字虚拟货币的发行者。

黄金，和BTC的发行，都无需央行。

下面就带来一个问题，黄金之所以被选为货币，是由于大家同意。有同样属性的铜、铁、锡，最后没成为货币，是由于大家没选择用它们买卖。最后，铜铁锡只能是产品，而金银由于大家的选择，成为了货币。

那样，大家必然会选择“BTC”作为货币吗？假如我发行一个“张三币”，你发行一个“李四币”，凭什么它成为了今天价值几万元一枚的“货币”，我的就一文不值呢？如何才能让我的“李四币”也和BTC一样值钱呢？

刚开始BTC也是没任何价值的，第一笔获得市场流通的买卖是2010年5月22日，一名程序开发员用1万枚BTC，买了两份披萨，根据今年最高点价格，这两份披萨价值4000万USD，这天被BTC喜好者称为“披萨日”。

但BTC后来慢慢值钱起来，是由于有人用，有买卖场景。用得人多了，BTC才真正开始值钱起来了。

BTC的去中心化，致使它天然具备匿名、无监管、跨国等特征，加上高靠谱性和安全性，遭到了某些特定人群的喜爱。BTC最开始，是在不少跨国买卖和黑市买卖中时尚起来的，譬如毒品买卖和跨国洗钱都爱用BTC。

同时，因为它虚拟资产的特质，又渐渐获得了市场的认同，有了稳定的价值，愈加多的人开始用它作为避免金融监管或者避税的工具。譬如一些国家的富人，通过购买BTC来达成财富的转移和传承，以避免遗产税。

年初的BTC大涨，就是个明显的例子，中国人感觉是由于国家外汇管制，富豪通过BTC转移资产；美国人感觉是由于川普上台，大伙购买资产避险；印度人感觉是由于莫迪反腐，不少人手中的大钞用不出去，只好购买成数字资产。这类都说明，愈加多的人开始同意BTC，并且把它当成资产看待。

BTC从传统概念上来看，还不算真正意义上的货币。现在全球主要国家都对BTC持观望态度，但，愈加多的国家都开始至少承认它的“数字资产”的身份。不然，避税、转移资产等问题，没办法解决。

BTC的成功，致使市场开始期待下一个BTC。于是，就出现了不少其他种类的基于区块链技术的数字虚拟货币，比如ETH、Ripple/XRP、将来币、狗币等。甚至，还有不少传销公司，发行各种完全不着调，没买卖场景的数字虚拟货币。用BTC的暴富效应作为鱼饵，用传销的方法，供应注定一文不值的各种“传销币”。

去判断每一种数字货币的将来价值，这对绝大部分人来讲，是不可能的任务。所以对大部分读者来讲，除非你是专业人士，除去BTC以外，其他数字货币，最好很小心地对待。

还要讲解一下，大家把BTC称为“数字虚拟货币”。但“数字虚拟货币”这个词的意义很广泛。各国央行提到数字虚拟货币时，大多指的是“不以现金为载体”的传统货币，譬如无现金的USD，无现金的人民币，并非指BTC，或者其他去中心化的数字虚拟货币。

区块链，与基于区块链技术的BTC的热门，引发了无数人对区块链的巨大热情，和“区块链还能做什么”的更多想象空间。对这类应用的想象，直接致使了ICO这个定义，在今年上半年忽然变得炙手可热。

什么是ICO？ICO是的缩写，它跟IPO不但看着类似，意思也差不多。IPO是初次公众发行，ICO则是初次币发行。

ICO是一种为区块链项目筹筹资金的办法，它不是把公司股权拿出来发行，而是把区块链项目的数字虚拟货币用来发行，收取的也是通用的数字虚拟货币，一般为BTC或者ETH。

举例。我今天想基于区块链技术，做一个“去中心化的公证处”的项目。我感觉这个项目，在将来大有可为。于是，我组了个团队，但缺钱如何解决呢？

以前大家创业筹资，需要经过一个复杂的评估过程，通过各种指标来确认项目的可行性，最后才有少部分项目拿到天使投资、风险投资的钱。你想到股市上去筹资，那就更复杂了。

你需要严格规范你的经营行为、提供很多的报表、甚至主要负责人要承担肯定法律责任，以预防你作为经营者，相对于股民、中小投资者，学会了更多不对称的经营信息，可以非常随意地侵害投资人的利益。

譬如，你用高价从亲戚公司买不值钱的东西，利益就转移了。所以，国家对投筹资这件事情，一直管得很严。

但，在ICO平台上，你筹资，简单到让不少专业的金融人士完全看不明白。你连一个公司都无需注册，可能只不过随意几页项目白皮书，有时甚至连白皮书都没，只有一个项目愿景，发行一个“张三公证币”，供应一小部分，就可以换来价值几千万甚至上亿USDBTC或者ETH。

这类投资人傻吗？这类投资人，大概有三种。

第一种，是投资人。这类投资人，真懂区块链、真懂投资。他们真相信这个“张三公证币”是能解决真实问题的，这个团队最后是能做得很好，赚到大钱的。对他们来讲，他们投的是项目，只不过以前投USD、投人民币，目前投BTC，投ETH。

第二种，是投机者。这类投机者把“张三公证币”当作股票，把ICO当成IPO，把发行“张三公证币”当成打新股。反正只须有人用更高的价格接盘，我就能赚到钱。这个“张三公证币”是骡子是马，将来能否赚钱，我不懂，更不关心。

第三种，是跟风者。他们什么都不懂。甚至是被投机者算计的，是被传销组织骗进去的。他们中有的人在享受着“张三公证币”，“打新股”式的增值，体验一种自己都感觉虚假的快乐。

投资人、投机者，跟风者的扎堆，吸引了行骗者大举进军ICO。天啊，人傻、钱多，速来！无数的骗子，加班加点地制造完全不可能有将来的项目，上ICO平台筹资，用我们的“李四币”，“王五币”，交换BTC、ETH。再把BTC、ETH卖掉，换成USD、人民币，再跑路消失。

因为买卖中ICO用数字虚拟货币，融数字虚拟货币，所用到的双边都是数字资产，所以现在一直处于监管的真空之中。

你可以把ICO当成是一个完全没监管的众筹、筹资平台。加上国内投资途径有限，散户投资热情高涨，所以这种没门槛、没监管的投资途径，就成为了各路资本热捧的对象。

由于ICO的买卖者需要用BTC或者ETH，这又进一步推高了BTC的价格，如此不断循环，致使今年以来BTC从1000USD涨到4000多USD，涨幅达4倍。

BTC又多了一个用场景，这进一步加大了数字虚拟货币的愿景，形成正向勉励，致使数字虚拟货币鸡犬升天，各种暴富神话充斥坊间，ICO投资飞速过热，乱象丛生。这种缺少监管又疯狂的场景，特别像两年的点对点。

我想用这篇文章，帮助没金融背景、互联网技术背景、数学背景的同学系统性地理解区块链、BTC和ICO。期望你能拥有一双慧眼，看透这类疯狂中的风险，更要看到这类疯狂中的机会。

用三句话来总结一下：

1、区块链是一个互联网技术，它在一些应用场景之下是颠覆式的，将来会带来很多新的机会，譬如智能合约、Supply chain金融、投票等；

2、BTC是区块链技术的一种应用，本质上是基于分布式记账技术、去中心化的记账工具，现在被认同的身份是数字资产，能否成为货币还需要看金融体系的态度。它今天最大的价值，是用于炒作的资产；

3、ICO是一个通过“币买币”的方法避开监管的、低门槛的众筹、筹资平台，上面会有小项目，但也肯定骗子横行。