黄金交叉和死亡交叉是什么？金叉与死叉的实战操作方案

均线黄金交叉／死亡交叉是什么？

在技术标准中，黄金交叉／死亡交叉是很多投资者用来判断趋势及进场点的方法之一，移动平均线也不例外，在均线中是借助短期均线是不是穿越长期均线判断是不是形成有效的金叉、死叉。

短、​​长期均线的定义及金叉、死叉形成条件

均线中，短期均线（如5MA、10MA、20MA）反映出的是市场的短期变化，特征是反应速度快、灵敏度高，而长期均线（如60MA、100MA、200MA）则是市场的长期变化，代表整体市场方向，变化较慢。

这也正是为什么黄金交叉与死亡交叉可以有效判断市场趋势是什么原因，当短期均线穿过长期均线时，代表市场内短期的动能增强且胜过长期表现，因此可以将黄金交叉与死亡交叉的形成条件整理出来：

黄金交叉：短期均线上穿长期均线，多头动能强，有望上涨。死亡交叉：短期均线下穿长期均线，空头动能强，下跌机率较高。

交叉的多空意义与趋势确认

不过当金叉、死叉出现时，不代表市场以后一定百分之百上涨／下跌，由于交叉仅为趋势察看工具，各自代表的意义如下：

黄金交叉意味着短线动能增强，但若未随着成交量放大或长期均线仍下弯，可能是假突破。死亡交叉显示短线转弱，但若长期均线仍上扬或是价格回测后再度反弹，也未必代表真正的转空。

容易见到均线组合与时间周期

面对不同市场的金融产品时，略为调整均线或有效帮助投资者更好判断市场趋势，本段落将以股票与数字货币容易见到的均线作为范例进行介绍。

股票常用均线组合

在股票市场中，价格波动相对平稳，投资人多以日线或周线为主要剖析周期，且因为有休息日的影响，因此常以5MA（一周）、20MA（一个月）等均线参数进行辅助参考，若想加入更长周期的均线可以考虑再加入50MA 甚至200MA。

短期均线长期均线短线操作5MA10MA中线操作10MA50MA长线操作50MA200MA

数字货币常用均线组合

数字货币市场波动剧烈、周期短，因此买卖者多以4 小时线、日线、甚至1 小时线进行察看，而数字货币市场无休息日的特质致使周均线变为7MA、月均线为30MA。

短期均线长期均线极短线7MA25MA波段买卖20MA50MA趋势判断50MA200MA

无论是在股票市场或是数字货币市场，切记同样都是用短期均线是不是穿过长期均线判断黄金交叉／死亡交叉。

股票与加密市场均线方案表格比较

同样的均线应用在不同市场中仍可以借助适配的参数获得好的判断成效，本文整理出股票与数字货币市场的差异并整理出表格如下。

股票市场数字货币市场价格波动特质波动相对平稳、买卖时段有限高波动、24 小时买卖，价格变化大容易见到短期均线5MA、10MA、20MA7MA、20MA容易见到长期均线50MA、200MA50MA、200MA察看周期以日线／周线为主，用于中长期趋势判断以1 小时线、4 小时线、日线为主，合适短线与波段操作

怎么分辨金叉／死叉的有效性？

在实质市场中，发生黄金交叉、死亡交叉的同时可能随着着假讯号的干扰，因此怎么分辨是不是为有效讯号成了均线指标中相当关键的一课。

判断方法1、成交量

成交量是最直观的观测工具，当金叉发生时，若成交量同步放大，则代表现在市场上存在很多买盘支持，趋势较或许会有延续性，反之若成交量缩小，则可能此次交叉会形成假讯号，可能只不过短期反弹或主力洗盘。

判断方法2、趋势方向

均线本身的方向及现在处在的趋势也是重点，比如当金叉发生在上涨趋势时，代表过去一段时间本就是多军占优，此时上涨动能又第三增强，下面相当大概继续上涨。

判断方法3、指标双重确认

市场上存在着很多判断趋势的指标，比如MACD 和RSI。

MACD 同样存在着金叉、死叉的讯号，若趋势可以有效符合均线金叉加上MACD 金叉，则代表动能同时满足两项指标的需要，双重确认后上涨可能性更高。

而RSI 则可以借助超买／超卖区间判断现在市场行情是不是过于激进，比如当RSI 处于超卖区且均线呈现金叉时，市场可能已承受大多数卖压并且多头动能转强，后续有望迎来上涨。

有效金叉与无效金叉图例

以上述判断方法二来讲，可以看到下图在标普500 的日线图中，目前一段为明显的上涨趋势时，即便中途出现短暂回调，但发生金叉时仍能有效持续上涨。

反之若在下跌趋势中探寻金叉讯号，就容易出现保持不久、甚至无力上涨的假金叉讯号。

金叉与死叉的实战操作方案

理解均线中黄金交叉与死亡交叉的概念后，下面就是分析怎么样将它应用于实战中。

金叉进场方案：顺势做多

当短期均线上穿长期均线时，市场动能转强，可视为做多讯号，在实战中大家以20MA 及60 MA 作为判断指标，且再多用一条200MA 作为趋势判断，若200MA 处于多头且发生金叉即进场做多。

下图中可以看到，当200MA 呈现上扬且20MA 上穿60MA 时即可进场多单，止损大约抓在跌破均线后的价格，且价格坐落于该处已处于新高阶段，因此采移动止盈的方法进行布局。

死叉进场方案：顺势做空

死叉则是显示出市场转弱的讯号，可将它视为做空讯号，同样以20MA、60MA 作为判断均线并用200MA 确认现在是不是为空头趋势。

当200MA 指向下时20MA 下穿60MA 因此进场空单买卖，止损同样以价格涨回均线的方法进行设置，而第一阶段止盈则是前低点，其余即可进行移动止盈。

容易见到陷阱与假讯号

虽然金叉死叉常常被视为有用的买卖讯号，不过仍有多处应该注意，若常常被假讯号影响，可能致使在买卖过程中过度磨损。

过度依靠单一讯号

很多小白容易见到到讯号就立刻市价进场，却忽视了更大周期的趋势可能与小周期相反的问题，因此建议搭配周期剖析、K 线形态、其余指标进行共振后再进场。

讯号落后于价格反转

均线是落后指标，金叉或死叉的出现总是发生在价格已反转一段时间之后，因此用金叉／死叉进场的买卖者很难获得本钱优势，甚至会发生进场即高点的状况。

盘整时频繁交叉

在趋势尚未明朗的市场中，价格上下波动幅度小，短期均线会不断与长期均线交叉，进而频繁的出现金叉、死叉讯号，这种讯号大多都没动能支撑，因此容易形成假讯号。

均线黄金交叉容易见到问题

金叉讯号出现多长时间才算有效？

通常来讲，金叉讯号若能保持2－3 根以上的K 线且随着强力上涨才算有效，若发生金叉后飞速回落甚至产生死叉则代表此次金叉讯号为假讯号。

均线金叉／死叉用哪条均线最准？

均线并没最准的组合，因此仍建议以自己习惯的买卖周期进行设置，均线参数可以参考容易见到均线组合。

金叉后必然会上涨吗？

未必，短期均线上穿长期均线仅代表短期内的动能增强，仍要察看整体趋势再判断是不是进场买卖。

均线交叉会有假讯号吗？如何防止？

会，可以透过防止在横盘震动区间买卖、察看更大周期的均线趋势、借助其他指标进行共振等尽可能减少假讯号的影响。

小结

均线的黄金交叉、死亡交叉虽然看着直观且浅显易懂，但在实战用时千万要记得内文提醒的几大要素，不然将可能被海量杂讯干扰，致使假讯号频出。

最后仍要提醒投资者们，均线只是辅助趋势判断的工具，因此最重要任务仍是找出合适你的买卖周期并设置对应的均线参数，如此才能长久且有效地善用指标。