原生BTC(Native 比特币)可直接作为借贷抵押品

币圈子：尽管比特币支持的借贷市场已进步到数十亿USD的规模，但其中大多数活动都依靠推广托管模式，在去中心化金融长期依靠封装BTC与推广托管中介的背景下，BTC质押项目Babylon与AAVE的合作，正为DeFi引入一项突破性进展；原生BTC可直接作为借贷抵押品，这项整理将由Babylon的Trustless Vaults提供支撑，并于AAVE马上推出的V4版本中正式启用，意味着DeFi可望初次大规模连接真正的BTC流动性。

摆脱封装资产：AAVE将支持原生BTC抵押过去，比特币进入DeFi市场的方法极度受限，主要依靠W比特币、ren比特币等代币化形式。然而这类封装机制一般需要中心化推广托管，形成单点风险，也限制了真正的BTC用户参与DeFi的深度与广度。透过Babylon的不需要信赖金库，AAVE V4初次能使用户存入真正的BTC，并以此借出稳定币或其他资产。用户不需将比特币转换为W比特币，也不需依靠任何推广托管中介机构，减少信赖本钱并提高安全性。此举将使AAVE接触到更庞大的比特币流动性池，重定市场规模。Babylon一同创办人David Tse指出即使只有5%的BTC提供量进入借贷协议，也将远超现在DeFi中可用的比特币数目。

BTC质押需要强劲、超越56,000比特币锁仓

Babylon的BTC质押商品现在已安全存放超越56,000枚BTC，价值超越51.5亿USD。这不只展示市场对比特币生态应用的旺盛需要，也突显出BTC持有者常见渴望持币同时能获利的趋势。Tse表示借贷正是BTC价值活化最自然、最具需要的应用场景。Babylon与AAVE的合作将开创原生比特币借贷市场的新篇章，使BTC不再只不过「被动持有些资产」，而能真正参与高效率的资本流动。

AAVE「中心辐射式」构造：比特币金库成为新的流动性节点

此次合作的技术重点在于AAVE的hub|and|spoke构造。Babylon将在AAVE的核心流动性中心中设立一个专用的BTC辐射节点，并以其Trustless Vaults连接BTC主网，用户能在Babylon的基础链上存入真正的比特币。存入后，用户即可在AAVE的市场上借出各式资产，达成比特币在BTC链上推广托管、资产在DeFi协议中借出的跨链协作模式，意味着原生比特币将以不需要信赖的方法参与多链DeFi，降低跨链桥风险，也使BTC借贷市场更具效率与透明度。

扩展DeFi版图：Babylon计划推出比特币支持的去中心化保险

除去借贷功能，Babylon也将它金库逻辑延伸至DeFi保险范围，推出BTC支持的去中心化保险商品。这项商品的设计理念是让比特币作为抵押品，支持协议层风险的保障。若协议遭受黑客攻击或漏洞借助，保险系统可立即从比特币池支付赔偿；而在正常状况下，用户的比特币则能产生收益，等于将BTC作为保险的「保费流动性提供者」。Tse在同意CoinDesk采访时透露，该保险计划仍在开发中，并将于2026年1月正式公布。

重塑比特币借贷市场的巨大潜力

现在数十亿USD规模的比特币借贷市场，仍多依靠中心化推广托管模式，而封装比特币的市值占比甚至不到整体BTC市值的1%。对渴望更深流动性的DeFi协议而言，这是长期存在的瓶颈。Tse指出，若能真正解锁原生比特币，DeFi借贷市场的天花板将大幅提高。BTC原生融入DeFi，将不再是愿景，而是可马上达成的现实。

2026测试计划启动、商品预计4月上线

Babylon与AAVE的整理预计在2026年初进入测试阶段，于4月正式推出市场版本。这项时间表意味着DeFi生态将在两年内迎来重大升级，而BTC的用法方法也将发生深刻变化。若该计划顺利落地，AAVE将成为首批支持原生比特币抵押的主流DeFi协议。