亚太加密市场迅速崛起！全球金融重心将洗牌？

亚太加密使用飞速升温，新兴市场以印度、泰国、菲律宾领跑，并在监管、支付与代币化基础建设上重塑地区金融版图。

亚太加密使用迅速升温，印度、泰国、菲律宾成为新兴领头羊

依据一份由Protocol Theory与CoinDesk联合发布的最新研究显示，亚太区域的加密货币使用正在加速成长，且重心明显转向新兴市场。报告调查了来自印度、泰国、菲律宾、南韩、新加坡、中国、香港、日本、澳洲，与阿拉伯联合大公国等地共4,020名受访者，再推估至更广泛的亚太地区。（该报告预计于2026年香港的Consensus大会发布）

依据《CoinDesk》的报导，在拥有互联网用能力的成年人中，约有近四分之一可能拥有加密货币，当中以印度、泰国与菲律宾三国最为突出。研究指出，这类国家的迅速成长并不是来源于投机，而是由于很多民众缺少便捷的传统金融服务，致使稳定币、国际汇款与代币化资产成为日常更好用的金融工具。

报告同时指出，新兴市场用稳定币的比率已达到约18％，形成外贸汇款与小额支付的新基础设施。将来使用速度则取决于是不是能让民众更便捷在日常用数位资产。

法规成重点动能，新兴亚洲视监管为「信赖代理」

调查显示，监管明确度是促进使用的要紧原因。在印度、泰国、菲律宾、中国与阿联等新兴经济体中，高达70％以上的买家觉得监管极为要紧，远高于香港、澳洲、新加坡等成熟市场的约66％，更明显高于日本不足50％的比率。

研究指出，此差异反映了市场成熟度对信赖形成机制的不同。在传统银行服务较​​不普及的新兴经济体中，监管能填补规范缺口，替用户提供合法性与安全感；但在已有完整买家保护体系的成熟市场，监管更像是风险管理工具，而非促进进入的必要门槛。

传统数位银行帐户、交费服务与汇款在部分亚太区域相对便利，反而让加密钱包、交易平台与跨链转帐的复杂性成为使用障碍。报告指出，下一波成长将取决于商品是不是能整理于现有金融生态，使加密货币成为真正的「可用工具」而非额外负担。

日本、香港、新加坡塑造新市场构造，亚洲金融重心开始重组

除去新兴市场的迅速成长，亚洲三大金融中心：日本、香港、新加坡，也在同步推进规范升级，强化自己在全球数位金融版图中的地位。

日本金融厅正调整监管路径，让加密市场更贴近《金融产品买卖法》构造，并重新确认冷钱包隔离资产的规范。该机构指出，日本交易平台现在持有超越5兆日圆的用法者资产，并计画透过2025年的《资金结算法》修法，降低银行与券商在推广托管与责任界定上的不确定性。此举可望提高BTC（$比特币）与ETH（$以太币）等资产在日本受监管平台中的流通效率。

香港则已从试验阶段迈向规范化发行。港府在2024年发行了约6亿港币的多币别绿色数位债券，清算时间由传统T+5缩短至T+1，大幅减少结算与保证金本钱。香港金管局亦推出「数位债券补助计画」，每笔可补助最高约250万港币，吸引更多企业使用新型数位基础设施。 2025年通过的稳定币发行商牌照规范，则补足外贸结算所需的「数位现金」。

新加坡方面，金管局批准首档面向散户的代币化货币市场基金，让标准投资人能以监管构造参与链上基金商品。 2025年，星展、富兰克林坦伯顿与瑞波币合作推出的sgBENJI，更展示出代币化基金可作为抵押品，并与瑞波币的$RL美元进行交换，为加密市场创造新的流动性入口。

亚洲崛起的三条主线：使用速度、法规竞逐与金融基础建设升级

综合前述报告内容，亚太区的数位资产崛起呈现三条主线。

印度、泰国、菲律宾等新兴市场强劲的普及速度，驱动原因来自外贸汇款、稳定币支付与替代金融服务需要。监管竞逐加速，日本、香港、新加坡三地正在推进推广托管规范、数位债券、稳定币牌照与代币化基金等规范化基础建设，使地区金融中心重新洗牌。各国推进的区块链金融底层建设，以缩短清算时间、减少营运本钱，并为BTC与ETH等加密货币提供更紧密的流动性通道。

全球研究机构预估，资产代币化规模可能在2030年突破约16.1兆USD，而亚洲正站在这场结构性变革的核心。

若川普主导的美国金融政策仍围绕当地优先与监管收紧，亚洲新兴市场的速度与方案性监管，恐怕会让全球金融重心在将来数年出现明显位移。