屡屡案发，内幕买卖成加密交易平台之殇？

作者： Chloe， ChainCatcher

最近Binance再度卷入内部职员涉嫌内幕买卖的丑闻。
12 月 7 日一名Binance职员借助职务之便，在官方社交媒体上推广新发行的代币，借此赚取个人利益。Binance内部贪腐事件已不是初次发生，今年 3 月也曾发生过类似案例，即使官方强调零容忍并积极回话，却也让市场批评山寨币名副其实成了资金杀猪盘，散户要对抗的利益方不仅有机构，还要防范内部职员借助职务便利套利。

前脚刚发币，后脚官方发布有关帖文

12 月 7 日，一个名为“Year of the Yellow Fruit”（简称 YEAR 或“黄果之年”）的代币在 1 点 29 分于 BNB Chain 上推出，而过不到一分钟，Binance期货官方 X 账户 @币安Futures 于 1 点 30 分便发布有关推广文案，其文字和图片暗示代币的潜力。

依据数据指出，该币在帖文发布后涨幅超越 900%，峰值达到 0.0061 USD，完全稀释估值（FDV）达到 600 万USD，截稿前跌逾 75.3% 现已回落至 0.001507 USD。而这样巧合的发布时间引发社区怀疑发布帖文的职员试图炒作市场，借助职务便利赚取个人利益。

据 DLNews 指出，黄果之年的代币想法刚开始来自Binance官方账号在 12 月 4 日发布的帖文“2026: the year of the yellow fruit”，其中引用了高盛前高管Raoul Pal 和 Coin Bureau 开创者Nic Puckrin 在Binance区块链周大会上的发言内容，鼓励买卖者“种植并期待丰收”的含义，与内部职员所发布的图片与文案内容不谋而合。

对此事件Binance表示，初步调查已确认是内部职员涉嫌借助职务便利谋取私利，已第一时间停职涉案职员，并主动联系该职员所在司法管辖区的有关单位，以寻求法律行动。另外，对所有有效举报的用户，会依据悬赏承诺平均分发 10 万USD奖励。

尴尬的是，就在事发的前一天何一才发帖文表示，Binance职员不可以参与任何代币的发行与推广，隔日内部职员就被爆内幕发币公开打脸。

而这折射的问题在于，因为链上地址无需KYC，而在监管缺位下交易平台非常难对职员的所有操作行为进行监督，即使对工作电脑与手机等进行全监控，为内幕买卖操作留下巨大空间。Coinbase、OKX等主流交易平台都曾出现类似案例。

一年发生两次内部买卖事件，交易平台内部风控遇挑战

今年 3 月，Binance一名职员 Freddie Ng（前 BNB Chain 业务开发职员，后进入Binance Wallet 团队）提前获知 UUU 代币马上上涨的消息，涉嫌借助内幕信息进行买卖。他通过我们的小号钱包（0xEDb0...）以 10 BNB 购买价值约 31.2 万USD的 UUU 代币，随后将所有代币转移至洗钱钱包（0x44a...）。

在代币价格高位时，再通过 Bitget 钱包卖出首笔买卖，获利 181.4 BNB，等于 11 万USD。剩余 UUU 则被分散至八个不同地址，每一个地址价值数万USD不等。然而，调查发现，该小号钱包的资金于 121 天前来自其实名钱包 freddieng.bnb（0x77C...），这一疏漏最后暴露其涉案身份。

经过Binance调查后，同样停职该职员并移交法律处置，检举人获 1 万USD奖金分成。而这两起事件间隔仅 9 个月，凸显Binance内部管控的挑战。

不过Binance并不是唯一有内控问题的交易平台，2022 年，美国当局指控 Coinbase 的一名前商品经理及其两名同伙，表示他们借助代币马上上线的内幕消息，在公开宣布之前买卖了至少 25 种资产，非法获利超越 100 万USD。

另外依据上周消息指出，多名 Coinbase 股东最近向特拉华州法院提告，指控 Coinbase 首席实行官布莱恩·阿姆斯特朗（官布赖恩·阿姆斯特朗）与董事马克·安德森（Marc Andreessen）等人涉嫌领导隐瞒行动并亲自卖股获利。

股东倡导，Coinbase 领导层明知公司存在紧急问题，但故意或鲁莽地隐瞒信息，致使股价被虚高，2023 年初，Coinbase 因 KYC 和 AML 程序漏洞问题与纽约金融服务部达成 1 亿USD和解，高层被指控在调查期间已知情，却对外发布误导性声明，声称合规好。

除此之外，内部人士早在今年 1 月即了解黑客通过第三方提供商获得顾客敏锐数据的紧急泄露事件，但直到 5 月才对姥爷开，这段隐瞒期长达数月，让股东和投资者在不知情下承担风险。在上述风险隐瞒期间，高层在股价高点抛售总计约 42 亿USD的 Coinbase 股票，原告称，高层的误导性陈述和信息隐瞒直接致使股价膨胀，内部人士从中获得巨额收益，估计防止了数十亿USD的潜在损失。

除去Binance和 Coinbase，另 OKX 最近也曝出内部反腐案例。依据 @BroLeonAus 的帖文透露，此前一名账户在 OKX 某个公告发布前异常购买某代币，该账户平常几乎没山寨币操作记录，却在利好消息公布前忽然买入，并在利好落地后飞速卖出，仅获利 10%，约 2000 USD。OKX 起初内部调查无果，几个月后因为因为该内幕账户与一名资深职员账户进行了内部转账操作，才调查得知原来这是内部资深职员的老婆账户，最后 OKX 开除去该职员。

这个案例中，假如该职员老婆是在链上操作的，或者此后没进行内部转账露出马脚，那样这个案例将永远埋藏在不为人知的记忆里。

这意味着，被揭秘的案例永远都是少数，不管交易平台怎么样喊口号，区块链技术的内在特点决定了这会为内幕买卖者提供了便利条件。

链上数据虽然公开，但哪个能在大量地址中辨别出什么是交易平台职员的账户甚是关联帐户？监管真空地带下，交易平台既是规则拟定者，又是实行者和受益者，这种权力结构本身就埋下了系统性风险的种子。所谓的零容忍政策和悬赏举报机制，更像是公关危机处置的遮羞布，只有在事情败露、没办法掩盖时才姗姗来迟，而那些没被发现的，可能才是冰山下更庞大的部分。