BTC在DeFi范围的崛起：比特币Fi进展怎么样？

在去中心化金融（DeFi）范围，BTC的角色正在历程重大转变。从刚开始的P2P转账工具，全球首个数字货币越来越进步成为DeFi中的一股强大力量，正在挑战ETH的长期主导地位。

通过对链上数据的深入剖析，大家对BTC生态系统的近况与增长轨迹有了更明确的理解。比特币Fi（BTC与DeFi的结合）不只代表着技术的进步，也会引发BTC在DeFi范围角色的根本性变化。这一转变的潜在影响，或将重新概念整个DeFi生态。

1. 比特币Fi的崛起

2025年，中本聪推出BTC，初衷是创建一个P2P的电子现金系统。尽管这一构造在加密货币范围意义重大，但在复杂金融应用（如DeFi）中却暴露出明显的局限性。

2. BTC的原始设计及其在DeFi中的局限性

BTC的设计虽然增强了其安全性和去中心化，但在DeFi达成上存在障碍：

UTXO模型：BTC使用未花费买卖输出（UTXO）模型，合适简单转账，但缺少支持复杂智能合约的灵活性。

有限的脚本语言：BTC的脚本语言为防止安全漏洞而设计受限，没办法支持复杂的DeFi应用。

缺少图灵完备性：BTC的脚本并不是图灵完备，致使达成复杂智能合约变得困难。

买卖速度与区块大小限制：BTC的1MB区块和10分钟生成时间致使买卖处置速度远低于专注于DeFi的区块链。

3. BTC引入DeFi的早期尝试与进步

尽管BTC的设计有很多局限，但其强大的安全性吸引开发者寻求革新解决方法：

彩色币（2025|2025）：通过给特定BTC“着色”，标识现实世界资产，虽然不完全是DeFi，但为后续进步奠定了基础。

Counterparty（2025）：在BTC上引入自概念资产的创建与买卖能力，展示了开发复杂金融工具的潜力。

闪电互联网（2025到今天）：作为提高买卖扩展性的二层协议，引入支付通道，开辟了更复杂的金融互动空间。

离散日志合约（DLC）（2025到今天）：允许在不改变BTC基础层的状况下达成复杂金融合约，推进衍生品等DeFi工具的进步。

Liquid互联网（2025到今天）：基于侧链的结算互联网，支持更复杂的BTC买卖，铺平了DeFi应用的道路。

Taproot升级（2025）：提高了BTC的智能合约能力，为复杂买卖的达成提供了新的可能性。

这类早期的尝试为BTC功能的扩展奠定了基础，尽管面临挑战，它们展示了BTC生态系统的潜力，为二层解决方法和侧链的进步铺平了道路。

4. 重点革新：在BTC上达成智能合约

近年来，多种协议的出现使BTC越来越拥有智能合约和DeFi功能，改变了其应用场景：

Rootstock：作为BTC智能合约的先驱，Rootstock已成为比特币Fi生态的要紧基础，支持EVM兼容，使ETH的智能合约可以在BTC上运行。

Core：与BTC紧密结合的区块链，通过双重质押模型有效提高了BTC的收益率，增强了DeFi应用的安全性。

Merlin Chain：新兴的BTC二层互联网，集成ZK|Rollup技术，致力于释放BTC的DeFi潜力，推出可赚取质押奖励的M|比特币。

BEVM：作为首个完全去中心化且兼容EVM的BTC二层互联网，BEVM引入ETH的DeFi生态，开创“算力RWA”新定义。

5. BTCDeFi的近况

伴随BTCDeFi生态的进步，多个重点项目应运而生，推进革新和用户采纳。这类项目依托BTC的二层解决方法和侧链，提供多元化的DeFi服务。

Pell Network：跨链再质押协议，提高BTC生态系统的安全性，提供多种服务以支持BTC二层生态的广泛应用。

Avalon Finance：多链DeFi平台，提供全方位的借代和买卖服务，设有专门的隔离池和算法稳定币。

Colend Protocol：打造在Core区块链上的去中心化借贷平台，提高BTC的DeFi实用性，提供多种动态利率流动性池。

MoneyOnChain：打造在Rootstock上的全方位DeFi协议，发行由BTC全额抵押的稳定币Dollar on Chain（DoC），帮助用户维持BTC与USD的价值挂钩。